Правильний вибір юрисдикції для реєстрації бізнесу — це не просто технічне питання оформлення компанії, а стратегічне рішення, яке має довготривалі наслідки для структури, управління, оподаткування та навіть репутації бізнесу. Підприємці дедалі частіше розглядають можливість зареєструвати компанію за межами країни проживання — з метою оптимізації податків, захисту активів, полегшеного доступу до міжнародних ринків, або ж забезпечення стабільності в умовах політичної чи економічної турбулентності.
Юрисдикція визначає не тільки рівень податкового навантаження, а й наявність або відсутність валютного контролю, вимоги до фінансової звітності, а також перспективи побудови міжнародної корпоративної структури. Наприклад, деякі країни пропонують пільгові режими для IT-компаній, інші — сприятливі умови для холдингових структур, треті — особливі зони вільної торгівлі з нульовим оподаткуванням.
Не менш важливо враховувати і фактор репутації юрисдикції: компанія, зареєстрована в країні, що входить до чорного списку FATF або має сумнівну правову систему, може зіткнутися з блокуванням рахунків, відмовою у співпраці з партнерами, чи складнощами при залученні інвестицій.
Правильний вибір юрисдикції повинен ґрунтуватися не лише на привабливих податкових ставках. Це — багатофакторне рішення, що потребує комплексного аналізу. Нижче розглянемо основні критерії, які варто враховувати при виборі місця реєстрації компанії.
Що варто врахувати при виборі юрисдикції?
Податкове навантаження
Це один із ключових мотивів для реєстрації компанії в іншій юрисдикції:
- Корпоративний податок: різниться від 0% у деяких офшорах до 25–30% у розвинених країнах.
- Податок на дивіденди: може бути нульовим або досягати 15–20% у залежності від законодавства та податкових угод.
- ПДВ (VAT/GST): його наявність або відсутність, а також застосування в зовнішньоекономічній діяльності.
Репутація юрисдикції
Репутаційний фактор напряму впливає на можливість співпраці з банками, контрагентами та інвесторами. Варто перевірити:
- Чи входить країна до білого, сірого або чорного списку ЄС.
- Статус юрисдикції за класифікацією FATF (група з фінансових заходів проти відмивання коштів).
Юрисдикції з негативною репутацією часто стикаються з труднощами в міжнародних банківських переказах і санкційних обмеженнях.
Банківська система
Один із критичних моментів — можливість відкрити корпоративний рахунок у стабільному банку. Важливо враховувати чи дозволяє юрисдикція відкривати рахунки для нерезидентів.
Швидкість та вартість реєстрації
Деякі юрисдикції дозволяють зареєструвати компанію за декілька днів онлайн, інші — потребують фізичної присутності та кількох тижнів очікування.
Топ 5 юрисдикцій для реєстрації іноземної компанії
Нижче наводимо порівняльний аналіз п’яти популярних юрисдикцій для реєстрації компаній, які часто обирають підприємці. Кожна з них має свої сильні та слабкі сторони, і підходить для різних типів бізнесу.
1. Реєстрація компанії в США (штат Делавер)
Ключові переваги:
- Один із найвідоміших центрів реєстрації компаній у світі, особливо популярний серед стартапів, ІТ-компаній і інвесторів (включно з венчурними фондами).
- Висока репутація — компанія, зареєстрована в Делавері, автоматично сприймається як юридично "біла" структура.
- Відсутність вимог до резидентства директорів або акціонерів.
- Гнучке корпоративне законодавство, можливість створення Delaware C-Corp із вигідною моделлю податкового планування.
Обмеження:
- Потрібна звітність та сплата державного збору.
- Податкове навантаження може бути значним, якщо компанія фактично веде діяльність у США.
- Відкриття банківського рахунку в американському банку зазвичай неможливе без фізичної присутності засновника або уповноваженої особи — навіть попри дистанційну реєстрацію компанії, більшість банків вимагають особисту ідентифікацію в офісі. Також, директору компанії необхідно мати також потрібен ITIN або SSN номер.
2. Реєстрація компанії в Великобританії (LTD)
Ключові переваги:
- Зрозуміле, стабільне і передбачуване законодавство, засноване на англосаксонській правовій системі.
- Швидка онлайн-реєстрація — від 3 днів.
- Високий рівень репутаційної довіри — британські компанії легко інтегруються у міжнародну комерційну систему.
- Помірне податкове навантаження (Стандартний податок 19%, але для компаній в яких прибуток вище 50 000 фунтів, податок 25%).
- Добре підходить для B2B-сервісів у Європі, міжнародної торгівлі та фінтеху.
Обмеження:
- Публічний реєстр бенефіціарних власників — обмежена конфіденційність.
- Обов’язкове подання щорічного фінансового звіту (навіть якщо компанія неактивна).
- Відкриття рахунку в банку може бути складним: традиційні банки часто вимагають фізичної присутності та підтвердження діяльності в країні. Також, директор або акціонер мають бути резидентами країни.
3. Реєстрація компанії в Естонії
Ключові переваги:
- Один із найпросунутіших прикладів цифрової держави.
- Можливість стати електронним резидентом (e-resident) і управляти компанією повністю онлайн.
- Податок на прибуток сплачується лише в разі його розподілу (виплати дивідендів) — 22/78 на розподілений прибуток. На нерозподілений прибуток діє ставка 0%, що дозволяє інвестувати кошти у розвиток бізнесу без додаткового податкового тиску.
- Зрозуміла система звітності, прозора податкова політика.
Обмеження:
- Обов’язкова подача річного звіту, навіть при відсутності операцій.
- Більшість естонських банків (LHV, SEB, Swedbank) вимагають фізичної присутності керівника або бенефіціара під час ідентифікації. Крім того, банки звертають увагу на наявність "substance" — тобто реального зв’язку компанії з Естонією (офіс, співробітники, місцеві контракти). Без доказу реального зв’язку рахунок важко відкрити.
- Не підходить для конфіденційних або холдингових структур.
4. Реєстрація компанії на Кіпрі
Ключові переваги:
- Один із найбільш популярних варіантів для створення холдингових структур у Європі.
- Вигідне корпоративне оподаткування: поточна ставка податку на прибуток — 12.5%, що нижче за середній рівень у ЄС. Очікується підвищення ставки до 15% з 2026 року у зв’язку з глобальною ініціативою OECD щодо мінімального корпоративного оподаткування (Pillar Two).
- Відсутність податку на дивіденди для нерезидентів у більшості випадків.
- Раніше можливість призначити номінальних директорів та акціонерів вважалася перевагою Кіпру, особливо для забезпечення конфіденційності. Однак після впровадження реєстрів бенефіціарних власників (UBO) та посилення вимог ЄС щодо прозорості, номінальний сервіс втратив анонімність: справжній власник все одно має бути розкритий у реєстрі та за запитом банків або регуляторів. Тому зараз номінали використовуються переважно в технічних або адміністративних цілях, а не для приховування власності.
Обмеження:
- Необхідність щорічного аудиту та подання звітності.
- З 2022 року більше уваги з боку FATF та ЄС щодо прозорості.
5. Реєстрація компанії в Об’єднаних Арабських Еміратах (ОАЕ)
Ключові переваги:
- Наявність вільних економічних зон (Free Zones), де діє 0% ставка на прибуток і дивіденди (при дотриманні певних кваліфікаційних вимог та доходах нижче, за порогові).
- Повна іноземна власність дозволена в більшості Free Zones.
- Висока бізнес-престижність та стратегічне розташування між Європою та Азією.
- Відсутність валютного контролю.
Обмеження:
- Певні Free Zones мають обмеження щодо типів діяльності або місця ведення операцій.
- З 2023 року впроваджено корпоративний податок 9% для компаній, що не працюють у Free Zone або перевищують встановлені пороги доходу. З 2023 року запроваджено федеральний корпоративний податок 9% для компаній, що:
- ведуть діяльність за межами Free Zone або
- перевищують поріг доходу 375,000 дирхамів на рік (≈ $102,000 USD).
Вибір юрисдикції під бізнес цілі
Вибір юрисдикції для реєстрації компанії — це стратегічне рішення, яке має бути обґрунтованим та адаптованим під конкретні бізнес-цілі, галузь діяльності та географію роботи. Універсального рішення не існує: те, що є ідеальним для ІТ-компанії, може бути неприйнятним для холдингу чи торгової фірми.
Для стартапів, особливо в сфері IT або інноваційних технологій, найбільш доцільним буде створення компанії в США (штат Делавер) або Естонії. Делавер — це золотий стандарт для венчурного капіталу, юридичних структур та легкості залучення інвестицій, тоді як Естонія надає надзвичайну гнучкість та можливість дистанційного управління, що актуально для фаундерів з різних країн.
Якщо йдеться про структури для утримання активів, дивідендні компанії або холдинги, доцільно звернути увагу на Кіпр та ОАЕ. Обидві юрисдикції забезпечують сприятливі податкові режими, конфіденційність та надають доступ до вигідних двосторонніх угод. У Кіпрі перевагою є членство в ЄС, у той час як ОАЕ приваблюють повною відсутністю оподаткування у вільних зонах та престижем.
Для компаній, що працюють у сфері міжнародного консалтингу, послуг або торгівлі, хорошим вибором можуть стати Велика Британія або знову ж таки Естонія. Британське право — це юридична традиція, яка викликає довіру у контрагентів, а естонська платформа — приклад зразкового цифрового управління.
Водночас, незалежно від вибраної юрисдикції, надзвичайно важливо професійно аналізувати податкові, корпоративні та банківські ризики. Просте бажання зекономити на податках може призвести до серйозних проблем із відкриттям рахунків, перевірками, податковим резидентством або репутаційними наслідками. Особливо якщо бізнес залишається пов’язаним з Україною, потрібно враховувати валютне регулювання, контрольовані іноземні компанії (КІК) та зміни в міжнародному праві.
Якщо ви плануєте вихід на нові ринки або шукаєте оптимальну юрисдикцію для свого бізнесу — звертайтесь до нас. Ми допоможемо вам проаналізувати варіанти, підібрати найкраще рішення для ваших цілей та супроводимо процес реєстрації компанії у вибраній країні.
